Coste de Mantenimiento Posición

Aplicable solo en CFDs referenciados a contratos al Contado

Al final de cada día de trading (17:00 horas de Nueva York), las posiciones que mantenga abiertas en su cuenta podrán estar sujetas a un coste denominado "Costes de Mantenimiento de la Posición". Los Costes de Mantenimiento de la Posición podrán ser positivos o negativos dependiendo de la dirección de su posición (que esté comprado o vendido) y del Tipo de Mantenimiento de la Posición aplicable.

Los Costes de Mantenimiento de la Posición Históricos, expresados como Tipo porcentual anual, estarán disponibles en nuestra Plataforma Next Generation en la sección Visión General de cada producto.

Los Costes de Mantenimiento de la Posición se calcularán de la siguiente forma:

En una posición COMPRADORA:

Cálculo de Coste de Mantenimiento de la Posición
(unidades x precio apertura de la posición x tipo de mantenimiento posición compradora) / 365 x Tipo Conversión de Divisa de CMC Markets.

En una posición VENDEDORA:

Cálculo de Coste de Mantenimiento de la Posición
(unidades x -1 x precio apertura de la posición x tipo de mantenimiento posición vendedora) / 365 x Tipo Conversión de Divisa de CMC Markets.

La suma resultante de todos los Costes de Mantenimiento se acreditarán o debitarán de su cuenta según proceda, esta información será accesible para usted en el Histórico dentro del menú de Cuenta de nuestra Plataforma.


Acciones

  • Los Tipos de Mantenimiento de la Posición para CFDs sobre acciones están basados en el Tipo Interbancario de la divisa del subyacente de la acción relevante (vea tabla más abajo) más un 2,5% en posiciones compradoras y menos un 2,5% para posiciones vendedoras.
  • Los Costes de Mantenimiento de la Posición se cargarán o adeudarán cuando tenga posiciones compradoras y abonarán cuando sus posiciones sean vendedoras, salvo que el Tipo Interbancario del subyacente sea igual o inferior a 2,5%, en cuyo caso las posiciones vendedoras podrán resultar en un adeudo del saldo de su cuenta.

Índices

  • Los Tipos de Mantenimiento de la Posición para CFDs sobre índices están basados en el Tipo Interbancario de la divisa del subyacente del índice (vea tabla más abajo) más 2,5% en posiciones compradoras y menos un 2,5% en posiciones vendedoras.
  • Los Costes de Mantenimiento de la Posición se cargarán o adeudarán cuando tenga posiciones compradoras y abonarán cuando sus posiciones sean vendedoras, salvo que el Tipo Interbancario del subyacente sea igual o inferior a 2,5%, en cuyo caso las posiciones vendedoras podrán resultar en un adeudo del saldo de su cuenta.

Tipos de Mantenimiento de la Posición para Acciones e Índices

Divisa Tipo Interbancario
AUD Banker Acceptance Bill 1 mes
CAD Banker Acceptance Bill 1 mes
CHF LIBOR 1 mes
DKK Copenhagen Interbank Offered Rate 1 mes
EUR EURIBOR 1 mes
GBP LIBOR 1 mes
HKD Hong Kong Interbank Offered Rate 1 mes
IDR 1 mes Deposit
JPY LIBOR 1 mes
NOK Norwegian Interbank Offered Rate 1 mes
NZD Bank Bill 1 mes
SEK Stockholm Interbank Offered Rate 1 mes
SGD Singapore Interbank Offered Rate 1 mes
USD LIBOR 1 mes

Forex

Los Tipos de Mantenimiento de la Posición para CFDs-FOREX están basados en el Tipo TomNext (Tomorrow to Next Day) del mercado subyacente del par de divisas, expresado en términos anuales porcentuales.

  • Tipo de Mantenimiento de la Posición Compradora = Tipo TomNext % - 1%
  • Tipo de Mantenimiento de la Posición Vendedora = Tipo TomNext % + 1%

Diferentes Tipos se cotizan en los mercados para posiciones compradoras o vendedoras y se negocian de manera activa entre los bancos. Los Tipos TomNext están basados en los diferenciales de Tipos entre las dos divisas de los mercados subyacentes. Como regla general, si el Tipo de Interés de la divisa principal es superior al de la divisa secundaria del par (sujeto al ajuste del 1% especificado arriba) y tiene una posición compradora, el Coste de Mantenimiento de la Posición será abonado en su cuenta. Por el contrario, si posee una posición de venta en este escenario, el Coste de Mantenimiento de la Posición será debitado de su cuenta.


Materias Primas y Tipos de Interés

Los Tipos de Mantenimiento de la Posición para CFDs al Contado de materias primas y tipos de Interés y Bonos soberanos están basados en los Costes de Mantenimiento de la Posición del mercado de Futuros del subyacente, de los que derivan los precios de nuestras materias primas y tipos de interés. Un producto al Contado no tiene una fecha fija de vencimiento o liquidación. El precio de nuestras materias primas y tipos de interés elimina o no contiene costes inferidos de Mantenimiento de la Posición existentes en el precio de los Futuros (según se ha descrito más arriba) para poder crear nuestro precio "continuo" al Contado. El Coste de Mantenimiento de la Posición diario inferido se aplica entonces por separado como nuestro Coste de Mantenimiento de la Posición, que puede ser positivo o negativo.

Nuestras categorías de productos de materias primas y bonos al contado le ofrecen la ventaja de operar con un precio continuo pues, a diferencia de las materias primas o bonos forward, estos productos no están sujetos a una fecha de vencimiento.

Nuestro motor de fijación de precios automatizado, que se sirve de los datos de los precios de instrumentos futuros subyacentes, calcula los precios al contado teóricos de cada materia prima y bono sumando o restando (según sea el caso) el coste de mantenimiento de la posición implícito. Mediante el empleo de estos precios al contado teóricos, nuestro motor de fijación de precios automatizado obtiene escalas de profundidad de precios que abarcan hasta diez niveles de profundidad para cada materia prima y bono al contado. Cada nivel muestra de forma transparente el volumen que se puede obtener a un precio distinto; el volumen y la horquilla aplicables aumentarán a medida que usted vaya descendiendo en la escala.

El coste de mantenimiento de la posición implícito, más menos un diferencial, se aplica entonces diariamente a las posiciones que se mantienen a las 17:00 horas de Nueva York como importe diario del coste de mantenimiento de la posición.

El precio de nuestros productos al contado se basa en el contrato de futuros más líquido del primer mes negociable ‒o contrato principal‒ por lo que, con el tiempo y a medida que el contrato de futuros subyacente se acerque al vencimiento, el contrato principal cambiará, lo que generalmente coincide con las fechas rollover de nuestros instrumentos forward.

Antes de cada cambio del contrato principal se calcula, y se fija, el tipo del coste de mantenimiento de la posición implícito, que mide la diferencia entre el precio-medio del «siguiente» contrato principal y el precio-medio de nuestro precio al contado actual.
Cada vez que actualizamos nuestro contrato principal se vuelve a calcular el tipo del coste de mantenimiento de la posición con el fin de reflejar ese cambio.

Cálculo simplificado empleado para generar el tipo del coste de mantenimiento de la posición de materias primas y bonos al contado

1. Reste el precio-medio del precio al contado actual al precio-medio del precio del siguiente contrato principal para obtener la diferencia de precio;
2. Calcule el número de días hasta el vencimiento entre el próximo contrato principal y el momento actual;
3. Divida la diferencia de precio entre el número de días hasta el vencimiento y multiplíquelo por 365 para obtener la diferencia anualizada en términos de precios;
4. Divida la diferencia del precio anualizado entre el precio al contado para obtener el porcentaje del tipo-medio y
5. Posición de oferta o posición larga = (Porcentaje del tipo-medio + (máximo de (valor absoluto del porcentaje del tipo-medio x el diferencial) ó 0,25%)) x -1
Posición de demanda o posición corta = (Porcentaje del tipo-medio - (máximo de (valor absoluto del porcentaje del tipo-medio x el diferencial) ó 0,25%)) x -1

El diferencial utilizado para generar el precio de las materias primas y los bonos al contado es el tipo-medio +/- 2,5%.

Ejemplo (sólo a efectos ilustrativos)

El contrato principal del Petróleo UK se movió de junio a julio el 28 de abril aproximadamente a las 21:30 (hora local del Reino Unido).

1. Precio-medio Futuro del Petróleo UK en julio 47,48 - Precio-medio Contado del Petróleo UK 47,79= -0,31
2. Vencimiento del contrato de julio 30 de mayo – 28 de abril = 33 días
3. -0,31 / 33 x 365 = -3,42879
4. -3,42879 / 47,79 = -7,175%
5. Posición de oferta o posición larga = (-7,175% + 2,5%) x -1 = 4,6747%
Posición de demanda o posición corta = (-7,175% - 2,5%) x -1 = 9,6747%


Contratos Forward

Un CFD referenciado a Contrato Forward es un producto con una fecha fija de vencimiento o de liquidación, en el que las posiciones abiertas se liquidarán al precio de cierre.
Índices, Forex, Materias Primas, Tipos de Interés y Bonos Soberanos referenciados a Contratos Forward no estarán sujetos a Costes de Mantenimiento de la Posición.