Al operar con CFD (contratos por diferencia), los beneficios o pérdidas del trader vienen determinados por la diferencia entre el precio de apertura una operación y el precio de cierre. En este artículo, podrá encontrar una serie de ejemplos meramente ficticios con los que ver cómo funciona el trading de CFD en la práctica para entender completamente el proceso.
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Los beneficios o pérdidas se determinan por la diferencia entre el precio al que un trader entra en una operación y el precio al que sale. Hay que recordar que los precios siempre se cotizan con el precio de venta a la izquierda y el precio de compra a la derecha. A continuación, ejemplificaremos cómo se calculan los pérdidas y beneficios de una operación, así como los costes asociados a ella, para ver su funcionamiento en la práctica.
En este ejemplo, ABC plc cotiza a 15,99/16,00€. Supongamos que un trader decide comprar 1.000 CFD sobre acciones (unidades) porque cree que el precio subirá. ABC plc tiene un porcentaje de garantía de nivel 1 del 5%, lo que significa que tan solo tiene que depositar el 5% del valor total de la posición en concepto de garantía.
En este ejemplo, la garantía de su posición será 800€ (1.000 unidades x 16,00€ precio de compra) x 5%). Recuerde que si el precio se mueve en contra del inversor, es posible que sus pérdidas superen la garantía de la posición inicial de 800€.
Supongamos que la predicción del trader es correcta y una hora después el precio sube a 16,25/16,26€. éste decide cerrar su posición vendiendo a 16,25€ (el nuevo precio de venta).
El precio se ha movido 0,25€ (16,25 – 16,00) a su favor. Por tanto, hay que multiplicar esto por el tamaño de su posición (1.000 unidades) para calcular los beneficios, que ascenderán a 250€.
Las comisiones totales para abrir y cerrar una posición de compra se calcularían del siguiente modo:
1.000 (unidades) x 16,00€ (precio) x 0,10% = 16,00€
1.000 (unidades) x 16,25€ (precio) x 0,10% = 16,25€
Comisión total = 16,00€ + 16,25€ = 32,25€
Por tanto, los beneficios totales en ABC plc son los beneficios brutos totales menos las comisiones.
250€ - 32,25€ = 217,75€ de beneficio neto
Por el contrario, pongamos que la predicción del trader no es correcta y una hora después el precio de ABC plc baja a 15,49/15,50€. Dado que éste considera probable que el precio siga bajando, en base a su propia estrategia de trading, con el fin de limitar sus pérdidas, decide vender a 15,49€ (el nuevo precio de venta) para cerrar la posición.
El precio se ha movido 0,51 puntos (16,00 – 15,49) en su contra. Para calcular las pérdidas, hay que multiplicar esto por el tamaño de la posición (1.000 unidades), por lo que las pérdidas ascenderán a 510€.
Las comisiones totales para abrir y cerrar una posición de compra se calcularían del siguiente modo:
1.000 (unidades) x 16,00€ (precio) x 0,10% = 16,00€
1.000 (unidades) x 15,49€ (precio) x 0,10% = 15,49€
Comisión total = 16,00€ + 15,49€ = 31,49€
Por tanto, el total de las pérdidas en ABC plc serían las pérdidas brutas + el total de las comisiones.
510€ + 31,49€ = 541,49€ de pérdidas netas
En este ejemplo, ABC plc cotiza a 15,99/16,00€. Supongamos que un trader decide vender 1.000 CFD sobre acciones (unidades) porque cree que el precio bajará. ABC plc tiene un porcentaje de garantía de nivel 1, es decir, del 5%. Esto significa que tan solo hay que depositar el 5% del valor total de la posición, de los propios fondos del trader, en concepto de garantía de dicha posición.
En este ejemplo, la garantía de la posición será 799,50€ (5% x (1.000 unidades x 15,99€ precio de venta)). Recuerde que, si el precio se mueve en su contra, es posible que las pérdidas superen la garantía de la posición inicial de 799,50€.
Ahora supongamos que la predicción del trader es correcta y el precio baja durante la hora siguiente a 15,49/15,50€. Éste decide cerrar su operación comprando a 15,50€ (el nuevo precio de compra).
El precio se ha movido 0,49 puntos (15,99 – 15,50) a su favor. Para calcular las ganancias, hay que multiplicar esto por el tamaño de su posición (1.000 unidades) y éstas ascenderán a 490€.
Las comisiones totales para abrir y cerrar una posición de compra se calcularían del siguiente modo:
1.000 (unidades) x 15,99€ (precio) x 0,10% = 15,99€
1.000 (unidades) x 15,50€ (precio) x 0,10% = 15,50€
Comisión total = 15,99€ + 15,50€ = 31,49€
Por tanto, los beneficios totales en ABC plc son los beneficios brutos totales menos las comisiones.
490€ - 31,49€ = 458,51€ de beneficio neto
Por el contrario, pongámonos en el supuesto de que la predicción del trader no es correcta y el precio de ABC plc sube durante la hora siguiente a 16,49/16,50€. Éste decide limitar sus pérdidas comprando a 16,50€ (el nuevo precio de compra) para cerrar su posición.
El precio se ha movido 0,51 puntos (16,50 – 15,99) en su contra. Para calcular las pérdidas, hay que multiplicar esto por el tamaño de la posición (1.000 unidades) y estas ascenderán a 510€.
Las comisiones totales para abrir y cerrar una posición de compra se calcularían del siguiente modo:
1.000 (unidades) x 16,50€ (precio) x 0,10% = 16,50€
1.000 (unidades) x 15,99€ (precio) x 0,10% = 15,99€
Comisión total = 16,50€ + 15,99€ = 32,49€
Por tanto, las pérdidas totales en ABC plc serían las pérdidas brutas totales menos las comisiones.
510€ - 32,49€ = 542,49€ de pérdidas netas
Las operaciones con CFD posicionan al trader con respecto a los movimientos de los precios de una serie de instrumentos financieros. Se podríaoptar por operar al alza y "comprar" si se cree que el precio del mercado subirá, u operar a la baja y "vender" si se cree que el precio del mercado bajará. Todo dependerá de la estrategia de trading del propio trader, a quién a nivel regulatorio se le pide un conocimiento del producto dada su complejidad. El trader no es propietario del activo subyacente con el que está operando. Para más información sobre qué son los CFD, consulte nuestra página sobre el trading de CFD para determinar si son adecuados para usted.
Las comisiones de los CFD tan solo se aplican a los CFD sobre acciones. Por lo tanto, la apertura y el cierre de posiciones están exentas de comisiones en el caso de los instrumentos de divisas, índices, materias primas y bonos. Las operaciones de CFD sobre acciones incluyen una comisión por cada operación.
Para determinar la comisión que se debe pagar, hay que multiplicar el tamaño de la posición por la tasa de comisión aplicable. Para más información sobre las comisiones de los CFD, haga clic aquí.
Un trader deberá estar atento a si sus posiciones se cierran adecuadamente, observando si hay cierre total o parcial. ¿Por qué? Porque si un trader mantiene cualquier posición abierta después de las 23:00 (CET), se le cobrará un coste de mantenimiento. Si la posición tiene un vencimiento fijo, el coste estará incluido en el precio del producto.
Calculamos el tipo de cambio aplicable al coste de mantenimiento basándonos en el tipo de cambio interbancario de la divisa en la que se denomina el producto. Por ejemplo, el UK 100 (libra esterlina) se basa en la tasa interbancaria del London Interbank Offered Rate (SONIA). Para las posiciones de compra, se carga un 0,0082% sobre el SONIA y, para las posiciones de venta, recibe el Sonia menos un 0,0082%, salvo que la tasa interbancaria subyacente sea igual o inferior al 0,0082%, en cuyo caso las posiciones de la venta pueden incurrir en costes de mantenimiento.
Se puede visualizar el histórico de los costes de mantenimiento de la posición seleccionando el menú de la cuenta y luego la pestaña «Histórico».
¿Qué es el trading de CFD?
Un CFD es un contrato entre dos partes en el que acuerdan intercambiarse la diferencia de precio de apertura y cierre de un activo subyacente determinado. Los CFD funcionan con apalancamiento, es decir, mediante depósito de garantía, que será un porcentaje del total del nominal de la operación.
El inversor tiene la posibilidad de comprar el CFD (adoptar una posición “larga”), para beneficiarse de las subidas de precio en el mercado subyacente, o de vender el CFD (adoptar una posición “corta”), para beneficiarse de las bajadas de precio. El precio del CFD se deriva del precio del mercado subyacente, y es generado por la propia plataforma de CMC Markets de forma automática. El CFD conlleva apalancamiento, es decir, para abrir una posición de CFD solo ha de adelantarse un porcentaje del valor nocional del contrato en concepto de garantía.
Consulte los riesgos de los CFD para decidir si son apropiados para usted. También puede consultar nuestros ejemplos de trading de CFD para ver cómo funcionan.
¿Cómo funciona el trading de CFD con garantía?
El requisito de garantía de los CFD es el depósito necesario para acceder a una mayor cantidad de dinero en la operación. El trading con requisitos de garantía que constituyen un porcentaje del valor total de la operación también se conoce como trading con apalancamiento. Cuando el cliente deposita un requisito de garantía, el resto de la suma es esencialmente "prestada" por el bróker. Más información sobre el trading con requisitos de garantía.
¿Cómo se calculan los beneficios de los CFD?
Cuando un trader tiene abiertas posiciones largas (en las que espera que el precio del mercado vaya a subir), se pueden calcular los beneficios de este tipo de operación de CFD con el precio al que vendió (precio de venta), restándole el precio al que compró (precio de compra). Una vez tenga este total, hay que multiplicarlo por el tamaño de la posición para calcular los beneficios. Hay que tener en cuenta que se aplicarán costes adicionales, como el spread y las comisiones. Puede consultar estos costes aquí.